Fx opções put call

BREAKING Down Put Derivados são instrumentos financeiros que derivam valor de movimentos de preço no ativo subjacente. O ativo subjacente pode ser uma commodity, como ouro ou ações. Derivados são amplamente utilizados como produtos de seguros para se proteger contra o risco de um determinado evento ocorrendo. Existem dois tipos principais de derivativos utilizados para estoques: put e opções de compra. Põe e chama Uma opção de compra dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de comprar um estoque a um determinado preço no futuro. Quando um investidor compra uma chamada, ela espera que o valor do ativo subjacente aumente. Um put é exatamente o oposto. Quando um investidor compra um put, ela espera que o ativo subjacente diminua de preço. O investidor, em seguida, lucros vendendo a opção de venda com um lucro ou exercer a opção. Um investidor também pode escrever uma opção de venda para outro investidor para comprar. Se um investidor escreve um contrato de venda, ela não espera que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício. Opção de Venda Cada contrato de opção abrange 100 ações. Com isso em mente, considere o investidor que compra um contrato de opção de venda para 100 ações da empresa ABC em 1 por ação, ou 100 (1100). O preço de exercício das ações é de 10 e o preço atual da ação ABC é de 12. Esse contrato de opção de venda deu ao investidor o direito, mas não a obrigação, de vender ações da ABC em 10. Se as ações da ABC caírem para 8, Investidores colocar opção está no dinheiro e ela pode fechar sua posição de opção por vender o contrato no mercado aberto. Por outro lado, ela pode comprar 100 ações da ABC ao preço de mercado existente de 8 e, em seguida, exercer seu contrato para vender as ações para 10. Desconsiderando as comissões, o lucro total para esta posição é de 200, ou 100 (10 - 8 ). Existem outras maneiras de trabalhar uma opção de venda como uma cobertura. Se o investidor no exemplo anterior já possui 100 ações da empresa ABC, é referido como uma posição casada colocar e serve como uma proteção contra um declínio no preço da ação. Tratamento de Taxa para chamadas Amp Opções de Compra É absolutamente crucial para construir em Pelo menos uma compreensão básica das leis fiscais antes de embarcar em qualquer negociação de opções. Neste artigo, vamos analisar como chamadas e puts são tributados nos EUA, ou seja, chamadas e puts para efeitos de exercício, bem como chamadas e puts comercializados por conta própria. Vamos também olhar para a regra de venda de lavagem eo tratamento fiscal da opção straddles. Mas antes de ir mais longe, por favor, note que o autor não é um profissional de imposto e este artigo deve apenas servir como uma introdução ao tratamento fiscal de opções. Diligência adicional ou consulta com um profissional de imposto é altamente recomendado. Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prémio é incluído como parte da base de custos de uma acção. Por exemplo, se Mary comprar uma opção de compra para a Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de 20 e junho de 2017 expiração para 1, e as ações comércios em 22 após o vencimento, Mary exerce sua opção. Sua base de custo para as 100 ações da ABC é 2100 (20 por ação x 100, mais 100 prêmio). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC está agora negociando a 28, ela vai realizar um ganho de capital a curto prazo tributável de 700: 28 para vender as ações que lhe custaram 21 para receber. Por causa da brevidade, vamos renunciar a comissões, que podem ser aderidos na base de custo de suas ações. O período de tempo do imposto é considerado a curto prazo como é inferior a um ano, eo intervalo é a partir do momento do exercício de opção (junho) ao tempo de vender seu estoque (agosto). As opções de venda recebem um tratamento semelhante: se uma venda for exercida e o comprador possuir os títulos, os prémios de venda e as comissões são adicionados à base de custos das acções subtraídos do preço de venda no exercício. O tempo decorrido das posições começa a partir do momento em que as ações foram originalmente compradas para quando a oferta foi exercida (as ações foram vendidas). Se um put é exercido sem a propriedade prévia do estoque subjacente, regras fiscais similares a uma venda a descoberto são aplicadas, com o período de tempo total que vão desde a data de exercício até o fechamento cobrindo a posição. Opções Pure Opções Tanto as opções longas e curtas para os fins de opções puras posições recebem tratamentos fiscais semelhantes. Os ganhos e perdas são calculados quando as posições são fechadas ou quando expiram não exercidas. No caso de escrita de chamada, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos de curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos: Bob compra uma opção de venda de outubro de 2017 no XYZ com uma greve de 50 em maio de 2017 para 3. Se ele vende posteriormente a opção quando XYZ cai para 40 em setembro de 2017, ele seria tributado em Ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou 10 menos o prêmio de puts e comissões associadas. Neste caso, Bob seria elegível para ser tributado em um ganho de capital a curto prazo. Se Bob escreve um call 60 grito chamar para ABC em maio, recebendo um prémio de 4, com uma expiração de outubro de 2017, e decide comprar de volta a sua opção em agosto, quando XYZ salta para 70 em ganhos blowout, então ele é elegível para um curto Perda de capital a longo prazo de 600 (70 60 greve 4 prémio recebido). Se, no entanto, Bob comprou uma chamada de 75 greves para a ABC para um prémio de 4 em maio de 2017 com uma expiração de outubro de 2017, ea chamada expira não exercida (digamos XYZ vai negociar em 72 no final do prazo), Bob perceberá uma perda de capital a longo prazo Em sua opção não exercida igual ao prêmio de 400. Chamadas Cobertas e Puts de Proteção Chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente ir longa ou curta uma chamada, e pode cair sob um dos três cenários para chamadas de ou fora do dinheiro : (A) a chamada não é exercida, (B) a chamada é exercida, ou (C) a chamada é comprada de volta (comprada para fechar). Vamos revisitar Maria para este exemplo. Mary possui 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente negociando em 46,90, e ela escreve uma chamada coberta 50 greve, expiração de setembro, recebendo um prémio de 0,95. Se a chamada não for exercida. Dizem MSFT comércios em 48 na expiração, Mary realizará um ganho de capital a curto prazo de .95 em sua opção. Se a chamada for exercida. Mary realizará um ganho de capital com base no seu período total de tempo de posição e seu custo total. Digamos que ela comprou suas ações em janeiro de 2017 para 37, Mary vai perceber um ganho de capital a longo prazo de 13,95 (50 - 36,05 ou o preço que ela paga menos prêmio recebido). Se a chamada é comprada de volta. Dependendo do preço pago para comprar a chamada de volta eo período de tempo decorrido no total para o comércio, Mary pode ser elegível para ganhos de capital de longo ou curto prazo. O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas no dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para as chamadas cobertas pelo dinheiro (ITM) são muito mais intrincados. Ao escrever chamadas cobertas pelo ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada é qualificada ou não qualificada. Uma vez que este último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, ela será tributada à taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido mantidas por mais de um ano. As diretrizes sobre qualificações podem ser intrincadas, mas a chave é garantir que a chamada não é menor por mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento de dias anteriores. E a chamada tem um período de tempo de mais de 30 dias até a expiração. Por exemplo, Mary detém ações da MSFT desde janeiro do ano passado em 36 por ação e decide escrever a chamada de 5 de junho de 45 recebendo um prêmio de 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) era 46,90, uma greve abaixo seria de 46,50 e, uma vez que a expiração é inferior a 30 dias, sua chamada coberta é desqualificada eo período de detenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, o call for exercido e as ações da Marys forem canceladas. Mary realizará ganhos de capital a curto prazo, embora o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano. Para obter uma lista de diretrizes que regem qualificações de chamadas cobertas, consulte a documentação oficial do IRS aqui. Bem como, uma lista de especificações sobre chamadas cobertas qualificadas também podem ser encontradas no Guia do Investidor. Protective puts é um pouco mais simples, embora mal apenas. Se um investidor detém ações de uma ação há mais de um ano, e quer proteger sua posição com um protetor colocar, ele ou ela ainda será qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido mantidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprasse uma opção de proteção - mesmo com mais de um mês de vencimento, o período de retenção dos investidores será imediatamente negado e quaisquer ganhos na venda do Ações serão ganhos de curto prazo. O mesmo é verdade se as ações do subjacente são comprados, mantendo a opção de venda antes da expiração das opções dateregardless de quanto tempo a put foi realizada antes da compra de ações. De acordo com o IRS, as perdas de um título não podem ser transferidas para a compra de outra segurança substancialmente idêntica dentro de um período de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se a opções de chamada também. Por exemplo, se Beth tomar uma perda em uma ação e comprar a opção de compra da mesma ação dentro de trinta dias, ela não será capaz de reclamar a perda. Em vez disso, a perda de Beths será adicionada ao prêmio da opção de compra, eo período de espera da chamada começará a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício da sua chamada, a base de custo de suas novas ações irá incluir o prémio de chamada, bem como o carry over perda das ações. O período de detenção dessas novas ações começará na data de exercício da chamada. Da mesma forma, se Beth fosse tomar uma perda em uma opção (call ou put) e comprar uma opção semelhante do mesmo estoque, a perda da primeira opção seria desautorizada, ea perda seria adicionado ao prémio da segunda opção . Finalmente, concluímos com o tratamento fiscal de straddles. As perdas fiscais em "straddles" só são reconhecidas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrar em uma posição straddle, e dispõe da chamada em uma perda de 500, mas tem ganhos não realizados de 300 nas puts, Chris só será capaz de reivindicar uma perda de 200 na declaração de imposto para o ano em curso. Impostos sobre as opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores construir uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. (Ver artigo relacionado: Como a regra Straddle cria oportunidades fiscais para os comerciantes Opções. Este artigo é de nenhuma maneira uma apresentação completa dos incômodos que governam os tratamentos de imposto de opção e deve somente servir como um alerta para uma pesquisa mais adicional. Para uma lista exaustiva de incômodos fiscais, por favor, procure um imposto professional. Optimize seu FX opções de negociação FX permitem uma abordagem mais flexível para a negociação de moeda. Eles permitem que você se posicione para qualquer perspectiva de mercado, se você vê o mercado como se deslocam para cima, para baixo ou mesmo de lado. Opção de negociação permite uma maior exposição através de alavancagem, limitando a sua perda máxima, e também permite que você hedge seus riscos de forma mais sutil. Trading Opções de Forex com SaxoTraderGo Saxo é um pioneiro em trazer opções de FX em negociação on-line. Ao incorporar essa capacidade em nossa plataforma de negociação de classes de ativos cruzados, abrimos novas possibilidades para você negociar, investir e ter sucesso. 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